मार्केट्स रेगुलेटर सेबी ने दीवान हाउसिंग फाइनेंस कॉर्प लिमिटेड के पूर्व सीएमडी कपिल वाधवान, पूर्व निदेशक धिरज वधवन, और प्रतिभूति बाजारों के चार अन्य लोगों को पांच साल तक प्रतिबंधित कर दिया है और फंड को फंड करने और किताबों को बनाने के लिए उन पर कुल ₹ 120 करोड़ का जुर्माना लगाया है।
इसके अतिरिक्त, उन्हें पांच साल तक एक सूचीबद्ध कंपनी में किसी भी महत्वपूर्ण स्थिति को रखने से रोक दिया गया है।
कपिल और धीरज के अलावा, राकेश वधावन पर प्रतिबंध लगाए गए हैं, जो गैर-कार्यकारी अध्यक्ष, सरंग वाधवान, एक पूर्व गैर-कार्यकारी निदेशक, हर्षिल मेहता थे, जो संयुक्त प्रबंध निदेशक और सीईओ, और सताश शर्मा, एक पूर्व सीएफओ थे।
इसके अलावा, वाधवांस हाउसिंग फाइनेंस कंपनी के प्रमोटर थे।
मंगलवार को पारित अपने 181-पृष्ठ के आदेश में, सेबी ने उल्लेख किया कि 2006 के बाद से, डीएचएफएल, अपने प्रमोटरों, निदेशकों और प्रमुख प्रबंधकीय कर्मियों के साथ, “बांद्रा पुस्तक संस्थाओं” (बीबीएस) को प्रमोटरों से जुड़े धन को हटाने के लिए एक “बहुत धोखाधड़ी योजना” में भाग लिया है। 31 मार्च, 2019 तक, BBES को DHFL का ऋण ₹ 14,040.50 करोड़ था।
बीबीई प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से कपिल, धीरज राकेश और सरंग से जुड़े थे।
आदेश के अनुसार, प्रमोटरों ने अपनी संपत्ति या व्यवसाय की कमी के बावजूद, इन संस्थाओं को भारी असुरक्षित ऋण जारी किया, सभी उचित परिश्रम को दरकिनार कर दिया, और उन्हें खुदरा आवास ऋण के रूप में गलत तरीके से रिकॉर्ड किया।
नियामक ने पाया कि धोखाधड़ी कई चरणों में संचालित होती है। फर्जी, बड़े असुरक्षित ऋण इन बीबीई के लिए बढ़ाए गए थे, भले ही उनके पास इस तरह के एक्सपोज़र को सही ठहराने के लिए कोई नेट वर्थ, एसेट्स, या कैश फ्लो नहीं था। दूसरा, सभी मानक ऋण मूल्यांकन प्रक्रियाओं को जानबूझकर बायपास किया गया था।
तीसरा, संबंधित पार्टियों के लिए इन कमजोर इंटरकोपरेट ऋणों को खुदरा आवास ऋण के रूप में गलत तरीके से प्रस्तुत किया गया था, जिससे निवेशकों और अन्य हितधारकों के लिए कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य की गलत धारणा थी।
“इस विस्तृत धोखे को प्रभावित करने के लिए, एक नकली आभासी शाखा (‘बांद्रा शाखा’) और पहले से बंद खुदरा ऋण खातों को नियोजित किया गया था, तीन अलग -अलग लेखांकन सॉफ्टवेयर के साथ, बीबीई ऋण को खुदरा आवास ऋण के रूप में छेड़छाड़ करते हुए। शुरुआती वर्षों में, डीएचएफएल के सभी ऋणों में से 30 प्रतिशत से अधिक इन बीबीएस के लिए थे।”
बीबीईएस ब्याज या प्रमुख भुगतान नहीं करने के बावजूद, डीएचएफएल ने काल्पनिक ब्याज आय बुक की, जिसने इसे वित्त वर्ष 2007-08 और वित्त वर्ष 2015-16 के बीच नुकसान के बजाय बढ़ते मुनाफे को दिखाने की अनुमति दी। इन वित्तीयों ने शेयरधारकों को गुमराह किया और डीएचएफएल के शेयर की कीमत को विकृत कर दिया।
सेबी के अनुसार, धोखाधड़ी योजना के मुख्य ऑर्केस्ट्रेटर कपिल और उनके भाई धीरज थे। इसके अलावा, राकेश और सरंग वधवन भी डीएचएफएल के बोर्ड में अपनी भूमिकाओं के माध्यम से शामिल थे।
जांच में पाया गया कि ₹ 5,662.44 करोड़ के ऋण 39 बीबीई के लिए वितरित किए गए थे, जिनमें से 40% बाद में प्रमोटरों से जुड़े 48 अन्य संस्थाओं को रूट किया गया था।
तदनुसार, सेबी ने कपिल और धीरज को पांच साल के लिए प्रतिभूति बाजारों से प्रतिबंधित कर दिया है; जबकि राकेश और सरंग ने चार साल के प्रतिबंध का सामना किया; और मेहता और शर्मा को तीन साल से निषिद्ध किया गया है।
इन अवधियों के दौरान, वे प्रतिभूति बाजार तक पहुंच नहीं सकते हैं, किसी भी तरीके से प्रतिभूतियों में सौदा नहीं कर सकते हैं, या सूचीबद्ध कंपनियों, पंजीकृत बिचौलियों, या सार्वजनिक कंपनियों में निदेशक या प्रमुख प्रबंधकीय कर्मियों जैसी कोई भूमिका निभाते हैं, जो बाजार से धन जुटाने का इरादा रखते हैं।
कपिल और धीरज पर प्रत्येक का जुर्माना of 27 करोड़ है, जबकि राकेश और सरंग का सामना प्रत्येक ₹ 20.75 करोड़ है। मेहता ₹ 11.75 करोड़ हो चुके हैं, और शर्मा को कुल दंड ₹ 12.75 करोड़ है।
सितंबर 2020 में, नियामक ने एक अंतरिम आदेश पारित किया और उन पर कई प्रतिबंध लगाए।
