बजाज ऑटो लिमिटेड ने अपनी पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी बजाज ऑटो इंटरनेशनल होल्डिंग्स बीवी के माध्यम से घोषणा की है कि यह आवश्यक नियामक अनुमोदन के अधीन, ऑस्ट्रिया में मुख्यालय वाले केटीएम व्यवसाय पर नियंत्रण रखने का इरादा रखता है।

इस कार्रवाई और पोस्ट की अपेक्षित अनुमोदन के माध्यम से आने के बाद, बजाज ग्लोबल केटीएम कंपनी में बहुसंख्यक मालिक के लिए एक निष्क्रिय अल्पसंख्यक निवेशक होने के लिए हिथर्टो से आगे बढ़ेगा, जबकि यह संयुक्त विकास कार्यक्रम के तहत भारत से बाहर चलाने वाले केटीएम व्यवसाय को तेज करना जारी रखता है, जहां यह भारत में 80 देशों के साथ -साथ निर्यात करता है, बनाता है और बेचता है।

इसके साथ ही, BAIHBV ने KTM व्यवसाय की निरंतरता को सक्षम करने के लिए € 800 मिलियन के ऋण वित्त पोषण पैकेज की व्यवस्था की है, जो कि KTM के ऋण पुनर्गठन के लिए लेनदारों को अनुमोदित कोटा का भुगतान करके ऑस्ट्रिया में सक्षम न्यायालय के अनुमोदन और कंपनी में धन को फिर से शुरू करने के लिए अपने संचालन और कार्यशील पूंजी चक्र को पुनर्जीवित करने के लिए।

बजाज ऑटो ने कहा कि इस कुल € 800 मिलियन ऋण पैकेज में से € 200 मिलियन पहले से ही कंपनी में संक्रमित हो चुके हैं और शेष € 600 मिलियन अब किया जा रहा है।

उन्होंने कहा, ” स्वामित्व (अनुमोदन के अधीन) और एक महत्वपूर्ण अवस्था में तरलता प्रदान करके ऋण को नीचे गिराने का यह जुड़वां कदम, बजाज ऑटो को दुनिया की सबसे अधिक प्रशंसित उच्च प्रदर्शन मोटरसाइकिल कंपनियों में से एक के भविष्य को आकार देने में एक प्रेरक शक्ति के रूप में स्थित है।

वर्तमान में बजाज ऑटो की पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी BAIHBV) ऑस्ट्रिया में अपने सहयोगी, IE, पियर्स बजाज एजी (PBAG) में 49.9% हिस्सेदारी रखती है। PBAG में शेष नियंत्रण हिस्सेदारी पियर्स इंडस्ट्री एजी द्वारा आयोजित की जाती है, जिसका स्वामित्व उद्यमी स्टीफन पियरर के स्वामित्व में है।

PBAG ने अपनी सूचीबद्ध सहायक कंपनी, पियर्स मोबिलिटी एजी (PMAG) में 75% हिस्सेदारी रखी है, जो कि केटीएम एजी (केटीएम व्यवसाय) की होल्डिंग कंपनी है, जो कि केटीएम, हुसक्वारना और गैसगास के ब्रांडों के तहत विपणन की गई स्ट्रीट मोटरसाइकिलों के प्रमुख निर्माता है।

नवंबर 2024 में, केटीएम एजी और इसकी सहायक कंपनियां, केटीएम घटक जीएमबीएच और केटीएम एफ एंड ई जीएमबीएच ने एक स्व -प्रशासनिक पुनर्गठन प्रक्रिया में प्रवेश किया, जो तीव्र तरलता चुनौतियों से प्रेरित है जो कि सर्पिलिंग ऋण और कार्यशील पूंजी को सेवा नहीं दे सकता है जो नियमित व्यवसाय संचालन को रोकता है।

28 नवंबर, 2024 को, केटीएम एजी ने 90 दिनों के भीतर लेनदारों के साथ एक पुनर्गठन योजना पर सहमत होने के उद्देश्य से केटीएम एजी और उसके दो सहायक कंपनियों की संपत्ति पर स्व -प्रशासन के साथ न्यायिक पुनर्गठन कार्यवाही की दीक्षा के लिए आवेदन किया।

25 फरवरी, 2025 को, लेनदारों ने केटीएम एजी द्वारा प्रस्तुत पुनर्गठन योजना को स्वीकार किया। यह योजना लेनदारों को 23 मई, 2025 तक पुनर्गठन प्रशासक के साथ जमा किए जाने वाले एक बार के भुगतान के रूप में उनके दावों का 30% का नकद कोटा प्राप्त करने के लिए प्रदान की गई।

इस घटना में कि 23 मई, 2025 तक नवीनतम प्रशासक/अदालत के सामने तरलता को उपलब्ध नहीं कराया जाता है और प्रस्तुत किया जाता है, ऑस्ट्रिया में कानून के अनुसार, तीनों संस्थाओं को आत्म-प्रशासन से बाहर ले जाया जाता है और एक दिवालिया प्रक्रिया में अपरिवर्तनीय रूप से स्थानांतरित कर दिया जाता है।

बज ऑटो ने कहा कि एस्क्रो खातों में अपेक्षित तरलता को देखने और प्रशासक द्वारा पुष्टि करने पर, कोर्ट केटीएम एजी की प्रति कार्यवाही की पेशकश के बाद जून 2025 तक पुनर्गठन योजना की पुष्टि करेगी और इसकी सहायक कंपनियों को कानूनी रूप से बाध्यकारी आदेशों के साथ संपन्न किया जाएगा।

KTM व्यवसाय की तीव्र तरलता चुनौतियों का समाधान करने के लिए और दुनिया भर में एक मजबूत विरासत और प्रशंसित स्थिति वाले ब्रांड के एक संरचित पुनरुद्धार को सक्षम करें, बजाज ऑटो ने कहा कि उसने रणनीतिक हस्तक्षेपों के एक सेट को रेखांकित किया है।

“PBAG में एक नियंत्रित हिस्सेदारी के बजाज द्वारा प्रस्तावित इक्विटी अधिग्रहण और इसलिए, PMAG/KTM (नियामक अनुमोदन की प्राप्ति पर) में हाल ही में विभिन्न अन्य विकल्पों की खोज के बाद, एक महत्वपूर्ण कदम है।

हितधारकों के बीच आत्मविश्वास को बहाल करने, व्यवसाय के परिचालन पुनर्गठन के लिए एक मार्ग निर्धारित करने और संभावित साझेदारी के लिए लचीलापन बनाने के लिए एक मार्ग स्थापित करने के लिए शासन करना, ”कंपनी ने कहा।

कुल € 800 मिलियन का ऋण पैकेज तरलता को संबोधित करने की कोशिश करता है, जो अनुमोदित पुनर्गठन योजना और संचालन के फंड पुनरारंभ के लिए लेनदार दायित्वों को पूरा करने के लिए आवश्यकता है।

बजाज ऑटो ने कहा कि यह PBAG में एक एकमात्र नियंत्रित हिस्सेदारी हासिल करने का इरादा रखता है। हालांकि, इक्विटी स्वामित्व और नियंत्रण में परिवर्तन, नियामक मंजूरी के बाद ही प्रभाव में लाया जाएगा।

एक पियर्स ग्रुप कंपनी ने दिसंबर 2024 में एक राशि के लिए Dabepo होल्डिंग GMBH के साथ ऋण और शेयर प्रतिज्ञा समझौतों में प्रवेश किया था, जो ब्याज और लागत के साथ € 80 मिलियन तक जोड़ता है।

BaiHBV के माध्यम से बजाज ने पूर्वोक्त ऋण के तहत प्रतिबद्धता को संभाला है और इस ऋण के खतरे वाले फौजदारी को रोकने के लिए, केटीएम व्यवसाय के योजनाबद्ध पुनर्गठन और रैंप को बाधित करने के लिए, दाबेपो होल्डिंग जीएमबीएच से प्रतिज्ञा समझौतों को साझा किया है, बजाज ऑटो ने कहा।

यह ऋण सुरक्षा के माध्यम से कवर किया गया है जो पियर्स समूह द्वारा प्रदान किया गया है। यह उम्मीद की जाती है कि अंतिम शेयर हस्तांतरण के लिए पूर्ण विचार इस ऋण राशि की सीमा के भीतर तय किया जाएगा।

बजाज ऑटो ने कहा, “नियंत्रण के नियोजित परिवर्तन के संबंध में, BAIHBV एक व्यथित कंपनी के लाभ के लिए निवेश के लिए लागू ऑस्ट्रियाई अधिग्रहण अधिनियम के तहत प्रदान किए गए पुनर्गठन विशेषाधिकार को लागू करने का इरादा रखता है,” बजाज ऑटो ने कहा।

पियर के इक्विटी स्वामित्व के हस्तांतरण पर एक और सूचना भविष्य में आवश्यक नियामक अनुमोदन प्राप्त होने के बाद भविष्य में नियंत्रण में परिवर्तन किया जाएगा।

लेनदारों के कोटा और संबद्ध लागत के फंड भुगतान के लिए अब दिए जाने वाले ताजा € 600 मिलियन ऋण में से, € 450 मिलियन को BAIHBV द्वारा KTM AG के लिए एक सुरक्षित टर्म लोन के रूप में प्रदान किया जाएगा और € 150 मिलियन को PBAG द्वारा जारी किए गए कन्वर्टिबल बॉन्ड के माध्यम से जुटाया जाएगा, जो कि PBAG द्वारा किया जाएगा। कोटा और पुनरारंभ लागत।

लेनदारों के कोटा की ओर भुगतान के कारण राशि की सीमा तक व्यवस्थापक के एस्क्रो खातों में राशियों का भुगतान किया जाएगा।

इन्हें बैंक ऋणों द्वारा वित्त पोषित किया गया था जो सीधे नीदरलैंड में BAIHBV द्वारा उठाए गए थे और Bajaj Auto द्वारा Baihbv में आंतरिक अभिनय से किए गए निवेशों से किया गया था।

बजाज ऑटो ने कहा कि तत्काल अगला कदम ऑस्ट्रिया में अदालत से बाध्यकारी पुनर्गठन आदेशों को सुरक्षित करने के लिए स्व-प्रशासन प्रक्रिया के अंत को चिह्नित करने और लेनदारों के कोटा को निपटाने के लिए होगा।